读懂上市公司报告——如何分析筹资活动产生的现金流量？
2024-03-04 筹资活动产生的现金流量,包括吸收投资、发行股票、分配利润、发行债券、向银行贷款、偿还债务等收到和付出的现金。
如果筹资活动的现金净流入量大幅度增加,则该公司在扩大其经营规模,说明公司现有的资金不能满足经营的需要,又获得了新的市场机会,需要从公司外部大量筹集资金;如果筹资活动的现金净流出量大幅度增加,则说明本期大量的现金流出公司,该公司的规模在收缩。对上市公司来说,除了与其他公司所共有的贷款等间接融资功能以外,还有一项特有的在证券市场上直接融资的功能;如果某-会计期间该上市公司实现了在股市上的融资,将使该期筹资活动的现金流入量大幅增加。
如果筹资活动的现金净流入量大幅度增加,则该公司在扩大其经营规模,说明公司现有的资金不能满足经营的需要,又获得了新的市场机会,需要从公司外部大量筹集资金;如果筹资活动的现金净流出量大幅度增加,则说明本期大量的现金流出公司,该公司的规模在收缩。对上市公司来说,除了与其他公司所共有的贷款等间接融资功能以外,还有一项特有的在证券市场上直接融资的功能;如果某-会计期间该上市公司实现了在股市上的融资,将使该期筹资活动的现金流入量大幅增加。
